Inversiones basadas en la fe y compromiso de accionistas
La oficina, junto con el Comité de Responsabilidad de la Misión a través de la Inversión (MRTI), forma parte de los esfuerzos de la Iglesia Presbiteriana (EE. UU.) por alinear las inversiones financieras con los valores y la misión de la iglesia. Se centra en la inversión socialmente responsable teniendo en cuenta factores medioambientales, sociales y de gobernanza a la hora de tomar decisiones de inversión. Estos factores informan la defensa de accionistas, en la que la IP (EE. UU.) se compromete con las empresas a promover prácticas empresariales éticas que reflejen los compromisos de la iglesia con la justicia, la sostenibilidad y la dignidad humana.
MRTI trabaja para influir en el comportamiento de las corporaciones mediante diálogos, resoluciones de accionistas y, cuando es necesario, recomienda la desinversión en empresas que no cumplen las normas éticas de la iglesia.
La iniciativa «Responsabilidad de la Misión a través de la Inversión» impulsa a las empresas a cambiar aquellas prácticas perjudiciales que no se ajustan a los valores de la Iglesia Presbiteriana (EE. UU.). Descubre cómo funciona en este vídeo de tres minutos.
Episodios destacados
Compromiso de accionistas basado en la fe
Timothy Smith, Asesor principal de políticas, Centro interreligioso sobre responsabilidad corporativa
Impacto de las empresas en las comunidades
Emma Lockridge, escritora y activista por la justicia medioambiental
El Comité de Responsabilidad de la Misión a través de la Inversión (MRTI) se creó en reconocimiento de la oportunidad única que tiene la iglesia de hacer avanzar su misión fiel y creativamente a través de los recursos financieros. La MRTI aplica las políticas de la Asamblea General en materia de inversión socialmente responsable (también llamada inversión basada en la fe) mediante la participación de corporaciones. La MRTI lo hace en colaboración con otros dos organismos de la IP (EE. UU.): la Junta de Pensiones y la Fundación Presbiteriana. La MRTI también cuenta con personas miembro elegidas del Comité de Defensa sobre las Preocupaciones de la Mujer, el Comité Asesor sobre Política de Testimonio Social, el Comité Asesor para la Equidad Racial y tres representantes sin cargo.
La Junta de Pensiones y la Fundación Presbiteriana poseen unos activos estimados entre $10 billones y $12 billones de dólares. La MRTI, como brazo de compromiso de las agencias de inversión de la iglesia, utiliza estas inversiones como herramienta de misión y testimonio social al comprometer a las empresas en las que las agencias de inversión de la denominación tienen acciones para que sus prácticas y políticas se alineen con los valores de la iglesia. La política de inversiones de la Asamblea General identifica las preocupaciones específicas que la MRTI debe promover: la búsqueda de la paz; la justicia racial, social y económica; la responsabilidad medioambiental y la garantía de los derechos de la mujer. La MRTI también da prioridad a las directivas de la Asamblea General y a las preocupaciones y peticiones de aliados ecuménicos, concilios intermedios y congregaciones.
La MRTI se compromete con las empresas a través de la correspondencia, el diálogo, el voto por delegación de accionistas y la recomendación de acciones similares a otros, así como la presentación de resoluciones de accionistas. Si una empresa no muestra signos claros de movimiento o cambio, la MRTI puede tomar medidas adicionales, incluida una posible recomendación de desinversión.
Comité sobre la Responsabilidad de la Misión a través de la Inversión
MRTI cuenta con la plena participación y apoyo de la Junta de Pensiones y la Fundación Presbiteriana. Los activos que gestionan, incluidos los de la familia de fondos de inversión de Nueva Alianza patrocinada por la Fundación, se administran de acuerdo con las directrices de la Asamblea General, en la medida en que la ley lo permite. Además de la Junta de Pensiones y personas del sindicato, la MRTI ha elegido a personas miembro del Comité de Defensa de la Mujer y la Justicia de Género, el Comité Asesor sobre Política de Testimonio Social, el Comité Asesor para la Equidad Racial y tres representantes sin cargo. Puede consultar los Procedimientos del comité aquí.
¿Quién forma parte de la MRTI?
Rvda. Kerri Allen, Presidenta, Comité de Defensa de la Mujer y la Justicia de Género
Rvda. Dra. Lindley DeGarmo, Vicepresidenta, Junta de Pensiones Dr. Mark Douglas, Comité Asesor sobre Política de Testigo Social
Adebisi (Bisi) Shofu, Comité de Defensa de la Equidad Racial
Rvda. Dra. Fairfax F. Fair, Junta de Pensiones
Rvda. Jihyun Oh, Compañía fiduciaria Nuevo pacto
Sam Muse, Fundación Presbiteriana
Vacante, Agencia Presbiteriana de Misión Rvdo. Brenton Thompson, Agencia Presbiteriana de Misión
Rvda. Dra. Elizabeth Hinson-Hasty, membresía sin cargo
Rvda. Marci Glass, membresía sin cargo
Rvdo. Dr. Gregory Simpson, membresía sin cargo
Proceso de nombramiento
Si está interesado en unirse a la MRTI como membresía sin cargo cuando se produzcan vacantes, puede solicitarlo aquí.
De la Rvdo. Marcella Glass, presidenta de MRTI, y la Rvdo. Kerri Allen, presidenta del Subcomité de Justicia ambiental y Cambio Climático de MRTI:
El pueblo presbiteriano nunca ha gustado quedarse al margen. Desde los primeros tiempos de la tradición reformada, hemos entendido que estamos llamados a comprometernos con el mundo que nos rodea: esos espacios caóticos, llenos de concesiones y en constante disputa, donde se toman realmente las decisiones que dan forma a la vida humana. Esa vocación nunca ha sido sencilla, ni tampoco ha estado exenta de dificultades. Pero siempre ha sido algo serio.
La cuestión que se plantea ante la 227a Asamblea General no es si la Iglesia debe responder a la crisis climática. Esa cuestión ya está zanjada. La creación de Dios se encuentra sometida a una presión cuantificable y documentada, y las comunidades que pagan el costo más alto son, con una sombría previsibilidad, precisamente aquellas que menos han contribuido a provocarla. Esa asimetría no es casual. Es el eje moral de esta conversación. La cuestión es qué exige realmente una respuesta fiel: qué estrategia, qué honestidad y qué perseverancia aportará la Iglesia a esta labor. Creemos que la participación específica sigue siendo la solución, y creemos que la convicción no es una falta de urgencia, sino un acto de fidelidad.
La industria de los combustibles fósiles sigue ejerciendo presión contra las normativas que, en ocasiones, hace un reclamo público de apoyar, y las consecuencias humanas de su influencia no son meras hipótesis. Se hacen patentes en el aumento del nivel del mar y en la creciente carga sanitaria, en las cosechas irregulares y en las comunidades que se ven obligadas a abandonar sus tierras. El margen para tomar medidas significativas es más reducido que antes. Y, sin embargo, la respuesta a esa urgencia no es un simple gesto. Es una estrategia.
Amos entró en Betel. Jeremías escribió cartas desde y hacia Babilonia. Los profetas no dieron testimonio alejándose de los sistemas que condenaban, y la tradición reformada siempre ha entendido esto: el testimonio requiere presencia, y que la virtud no reside principalmente en la separación. Significa quedarse en lugares de los que preferirías marcharte, decir lo que la gente no quiere oír y rendir cuentas ante quienes más se ven perjudicados por las decisiones que allí se toman. Esto es lo que ha venido haciendo el Comité de Responsabilidad de la Misión a través de la Inversión (MRTI) desde hace más de cincuenta años, y es la labor que hemos tratado de llevar a cabo juntos en esta etapa. Cuando presentamos una moción de accionistas en la que se pide a una empresa que dé cuenta de la diferencia entre sus compromisos climáticos declarados y sus gastos de capital reales, no estamos actuando con prudencia institucional. Estamos dando testimonio. Lo que estamos diciendo, en el único lenguaje que la institución está obligada a escuchar, es: vemos lo que estáis haciendo y no vamos a mirar para otro lado.
Esa persona que testifica tiene consecuencias. MRTI ha presentado recomendaciones de desinversión selectiva en tres de las últimas cuatro Asambleas Generales, ha reforzado los criterios según los cuales se evalúa a las empresas y ha recomendado la desinversión en los casos en que estas no han cumplido dichos criterios. Las comunidades que se encuentran en primera línea frente a la degradación relacionada con los combustibles fósiles no son meras notas al pie de página en este proceso. Son sus guías. Es más fácil decirlo que hacerlo. Hemos intentado, de forma imperfecta y con un proceso de corrección constante, abordar este trabajo como aprendices, ganarnos la confianza antes de pretender representarlo y llevar esas voces a espacios que no se construyeron pensando en ellas.
Las declaraciones más rotundas no siempre son las más fieles, y hay algo que merece la pena mencionar aquí, aunque resulte incómodo. Algunas de las instituciones más reconocidas por haber retirado sus inversiones de los combustibles fósiles siguen manteniendo en sus carteras porcentajes comparables a los de nuestras propias agencias de inversión. No sacamos este tema a colación para restar importancia al compromiso de nadie. Lo planteamos porque nuestra tradición nos exige algo más que un buen titular. Nos pide que seamos sinceros en lo que decimos y que digamos lo que realmente es cierto. Los anuncios no son lo mismo que las acciones, y en una tradición que se toma en serio la veracidad, esa diferencia es importante.
Cincuenta años dedicados a esta labor sirven para aclarar cómo se manifiesta realmente la fidelidad en la práctica. No es lo mismo que la certeza. Significa estar dispuestos a preguntarnos, con sinceridad y a menudo, si nuestra permanencia en una relación concreta está generando un cambio o simplemente sirviendo de excusa, y actuar en función de lo que descubramos. Significa exigirnos a nosotros mismos el mismo nivel de responsabilidad que exigimos a las empresas que tenemos al otro lado de la mesa. Y eso significa reconocer la verdad, aunque resulte incómoda: que este trabajo no es limpio, que cada decisión que se toma conlleva un costo, y que cualquiera que te diga lo contrario te está vendiendo algo. Tal y como se afirmaba en el documento de la PCUS de 1976: ninguna inversión es neutral.
La urgencia sin discernimiento no es más que pánico con buenas intenciones. Nuestra tradición siempre ha insistido en que ambas cosas van de la mano, en que el mismo Dios que se compadece del sufrimiento de la creación también nos hace responsables de la calidad de nuestra respuesta ante él. No podemos limitarnos a sentir el peso de la crisis y llamar a eso fidelidad. ¿Lo que estamos haciendo realmente está dando resultado? ¿Tienen voz y voto las personas más afectadas por nuestras decisiones? ¿Estamos dispuestos a cambiar de rumbo cuando las pruebas nos lo exigen? Dios nos llama a decir la verdad sobre lo que se ha interpuesto en nuestro camino: las narrativas que han retrasado la acción, las falsas promesas que la han sustituido y la tentación, tan familiar para las personas de fe como para cualquiera, de dejar que la apariencia de convicción sustituya a su puesta en práctica.
Nada de esto se puede hacer en solitario, y este no es un momento en el que valga la pena actuar por cuenta propia. Las fuerzas que se oponen a un pensamiento orientado a la justicia y con una visión a largo plazo son formidables en estos momentos, y es más fácil hacer caso omiso de una sola confesión que actúe de forma unilateral —por muy sincera que sea— que de una coalición que actúe de forma conjunta. Hemos visto de lo que es capaz una acción coordinada. También hemos visto lo que conlleva una salida bienintencionada: una conciencia tranquila, un papel cada vez menos relevante y un mundo que, pase lo que pase, sigue en llamas.
Lo que este momento exige es un compromiso más profundo con las alianzas que hemos forjado y el valor para crear otras nuevas. MRTI colabora con más de cincuenta aliados internacionales dedicados a la inversión interreligiosa y basada en valores. Esas relaciones no son meras comodidades administrativas. Son la infraestructura de la resistencia, la diferencia entre una confesión religiosa que se limita a emitir un voto simbólico y una coalición coordinada capaz de influir en los mercados, definir las normas de transparencia y hacer que a las empresas les resulte realmente costoso ignorar la brecha entre sus valores declarados y sus prácticas reales. Cuando actuamos juntos, es más difícil ignorarnos, más difícil agotarnos y más difícil cooptarnos, y ese es precisamente el quid de la cuestión. Los comunicados de prensa no sustituyen a las colaboraciones. Abandonar los espacios donde se toman las decisiones es una decisión a corto plazo, no una estrategia a largo plazo.
La transición hacia una economía energética justa y basada en las energías renovables no se logrará mediante la decisión de una sola institución sobre su cartera de inversiones. Si llega a producirse, será gracias a una presión constante, coordinada y responsable que provenga de todas las direcciones a la vez: accionistas y responsables políticos, congregaciones y comunidades, las salas de juntas y la calle. La iglesia tiene cabida en todos esos lugares. Su lugar está en la sala donde se toman las decisiones financieras, no porque esa sala sea sagrada, sino porque está en juego el futuro del mundo. Amós no se marchó de Betel porque la acogida fuera fría. Jeremías no dejó de escribir porque parecía que nadie le hacía caso. Una persona que testifica significa acudir allí donde se ejerce el poder y negarse a marcharse hasta que algo cambie.
Seguimos en la habitación. Tenemos intención de quedarnos.
En la 227.ª Asamblea General (2026), MRTI formula las siguientes recomendaciones a la Asamblea General a través de la Junta Directiva de Presbyterian Life & Witness:
CLJ-01: incluir a las dos empresas que obtuvieron las puntuaciones más bajas en los indicadores de los lineamientos de la Asamblea General en la lista de desinversión y exclusión de la Asamblea General (ConocoPhillips y Duke Energy) por motivos medioambientales, e incluir a AES y EOG Resources en la lista de compromiso específico.
FIN-02: revisar los criterios de selección en materia militar y de armamento de la Lista de Desinversión y Prohibición de la Asamblea General con el fin de: 1) eliminar el componente basado en los ingresos de la selección de inversiones relacionadas con el ámbito militar, 2) adoptar un componente basado en la conducta para identificar a las empresas que mantienen relaciones comerciales con Estados implicados en la comisión de las peores violaciones del Derecho internacional, y 3) adaptar aún más un componente basado en los productos para incluir nuevas armas que provoquen daños masivos o indiscriminados
FIN-07: incluir a GE Aerospace y a Palantir Technologies Inc. en la lista de desinversión y proscripción de la Asamblea General, debido a que los productos de estas empresas están relacionados con la producción de material militar y con violaciones
de los derechos humanos.
221ª AG (2014): Se presenta la primera moción de desinversión en combustibles fósiles y el asunto se remite a la MRTI. Dirigió a la MRTI para que reportara en el 2016 después de "la acción y el discernimiento de acuerdo con sus procedimientos detallados y de larga data para comprometerse con las corporaciones individuales para promover sus acciones en apoyo de importantes cuestiones de política social".
2015-2016: La MRTI lleva a cabo investigaciones y análisis de políticas; brechas identificadas en "Power to Change" (Poder para cambiar) Política medioambiental de la AG (2008), ninguna orientación sobre la posesión de acciones de combustibles fósiles.
222ª AG (2016): Necesidad de establecer criterios para poseer acciones de combustibles fósiles. La AG dirigió a la MRTI para que reportara en el 2018: "con recomendaciones, incluida la posible desinversión selectiva si las corporaciones no introducen cambios significativos en la gobernanza, la estrategia, la implementación, la transparencia y la divulgación, y la política pública durante los compromisos de la MRTI y aliados ecuménicos".
2016-2017: La MRTI desarrolla y adopta una herramienta para medir los criterios.
223ª AG (2018): afirmó los criterios de medición de la MRTI y nombró a nueve empresas para que se centraran en el compromiso y la medición, dirigió a la MRTI para que regresara en el 2020 con recomendaciones de desinversión. Nueve empresas nombradas: Chevron, ConocoPhillips, Duke Energy, ExxonMobil, Ford, General Motors, Marathon Petroleum, Philips 66, Valero Energy.
224ª AG (2020): La MRTI recomendó añadir las empresas incluidas en la categoría roja, ExxonMobil, Valero Energy y Marathon Petroleum, a la lista de Desinversión/Proscripción de la AG.
225ª AG (2022): La MRTI recomienda añadir las empresas incluidas en las categorías roja y naranja, Chevron, Exxon, Marathon, Phillips 66, Valero, a la lista de Desinversión/Proscripción de la AG, y añadir otras empresas a la lista de compromiso centrado.
226ª AG (2024): La MRTI recomienda añadir Ameren and EOG Resources a su lista de compromiso centrado. La Asamblea General aprobó la inclusión de Ameren en la lista de empresas con las que se mantendrá un diálogo específico y dirigió a MRTI que«identifique de inmediato las diez principales empresas de combustibles fósiles que obtienen la mayor parte de sus beneficios de la exploración, el desarrollo y la producción de combustibles fósiles y con las que no habrá un diálogo prometedor, y que se desinvierta de inmediato de dichas empresas».
Seleccionamos las inversiones que cumplen los criterios basados en nuestros valores religiosos. Algunas iglesias y particulares emplean filtros "positivos" que buscan empresas para invertir en función de su enfoque de la responsabilidad medioambiental, sus prácticas de contratación justa y sus esfuerzos por apoyar las normas internacionales de derechos humanos. Otros utilizan filtros "negativos" que pueden incluir el alcohol, el tabaco, el juego y la producción de material bélico, entre otros. La investigación permite a inversionistas con inquietudes tomar decisiones informadas para invertir en las empresas que más se acercan a sus valores.
La selección en la IP (EE. UU.) comienza con las políticas de la Asamblea General y las agencias inversionistas de la iglesia para evitar las inversiones en empresas relacionadas con el tabaco, el alcohol y los juegos de azar, junto con las prisiones con fines de lucro, y algunas empresas relacionadas con la producción de armas, antipersonal y minas, pistolas y armas de fuego. Además, a veces también se examina a una empresa implicada en graves violaciones de los derechos humanos y del medio ambiente. Las personas encargadas de la gestión de las inversiones, contratadas por las agencias de inversión por su experiencia en áreas específicas, seleccionan a continuación los valores del universo de empresas no seleccionadas en función de la responsabilidad que se les ha encomendado.
El compromiso corporativo combina nuestras voces como inversionistas para impulsar un llamado a políticas y prácticas corporativas socialmente responsables. Accionistas, como propietarios de la corporación, tienen diversas opciones, y la responsabilidad, de influir en el comportamiento de una empresa en la que poseen acciones.
A través del diálogo y las reuniones con la dirección de la empresa, accionistas intentan fomentar directamente niveles más responsables de ciudadanía corporativa. Si fracasan los intentos iniciales de diálogo o comunicación con una empresa, las instituciones o particulares pueden presentar una propuesta de accionista, que se votará en la junta anual de accionistas de esa empresa. Una propuesta de accionista es una recomendación o solicitud de que una empresa y/o su junta directiva adopten una medida concreta relacionada con la política de la empresa.
Todos los inversionistas tienen entonces la oportunidad de pronunciarse sobre cuestiones clave a través de los votos que emiten sobre las resoluciones de accionistas que aparecen en sus votos por delegación antes de la junta anual de la empresa. Las delegaciones no votadas por accionistas casi siempre se acreditan automáticamente a la recomendación de la empresa, que suele ser un voto en contra de la propuesta de accionista.
La MRTI participa en la defensa de accionistas para animar a las empresas a que protejan a las personas más vulnerables, cuiden de la Creación y promuevan la paz. Los diálogos recientes han dado lugar a un acuerdo de Wells Fargo para poner fin a los préstamos de día de pago, a programas de formación del personal de los hoteles Hilton y Wyndham para reconocer la trata de menores con fines de explotación sexual, y al establecimiento de un objetivo de reducción de emisiones de gases de efecto invernadero por parte de Conoco-Phillips. Se han presentado resoluciones de accionistas en el ámbito de los derechos humanos, la responsabilidad de las empresas, la atención sanitaria, la responsabilidad medioambiental, etc.
Implementación de la Directiva de la 222ª Asamblea General de la MRTI
Para ayudar a la MRTI a aplicar su directiva de la 222ª Asamblea General, así como a evaluar los progresos que realiza con las empresas que participan en conversaciones en torno a cuestiones medioambientales, sociales y de gobernanza (ASG), el comité aprobó este documento en junio del 2017. Los indicadores se han actualizado a lo largo de las Asambleas Generales posteriores. El comité aprobó las actualizaciones adicionales del esquema de la guía de métricas 3.0, disponible aquí: MRTI Guideline Metrics Framework 3.0.
La evaluación actualizada de la puntuación de la guía de métricas de la empresa, aprobada por la MRTI en diciembre del 2023, se puede encontrar aquí: December 2023 APPROVED Aggregated MRTI Metrics.
La inversión comunitaria proporciona capital financiero para el desarrollo económico de comunidades a menudo ignoradas o excluidas por las estructuras financieras tradicionales. Los bancos comunitarios, las cooperativas de crédito y los fondos de préstamo, junto con otras empresas de base comunitaria, crean oportunidades ayudando a proporcionar puestos de trabajo, vivienda y servicios locales basados en el mercado. Destinar una parte del capital de inversión a la inversión comunitaria apoya la edificación de economías sostenibles en las comunidades donde más se necesita.
En una línea similar, la asamblea hizo un llamado a la inversión positiva en Israel-Palestina, como parte de un esfuerzo por crear las condiciones para la paz en la región. La Fundación Presbiteriana ha llevado a cabo este esfuerzo a través de una serie de inversiones que incluyen préstamos para la construcción, microfinanciación e inversiones directas.
New Covenant Trust Company | https://newcovenanttrust.com/
Board of Pensions | www.pensions.org Ceres
| www.ceres.org Climate Action 100+ |
www.climateaction100.org The Forum for Sustainable and Responsible Investment | www.ussif.org
Interfaith Center on Corporate Responsibility | www.iccr.org
Investor Environmental Health Network | www.iehn.org
New Covenant Funds | www.newcovenantfunds.com Presbyterian Foundation
| www.presbyterianfoundation.org
Recursos de la MRTI para la propiedad activa de fondos invertidos
Katie Carter
Directora de inversiones basadas en la fe y compromiso de accionistas
[email protected]
(888) 728-7228, ext. 5813
Simon Doong
Asociado para el compromiso corporativo, comunitario y eclesiástico
[email protected]